نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام

این نسبت نشان می‌دهد یک شرکت چقدر از تأمین مالی خود را از طریق بدهی‌ها (مثل وام) و چقدر را از طریق سرمایه‌گذاری صاحبان سهام انجام داده است.

نحوه محاسبه:

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام از تقسیم مجموع بدهی ها به مجموع حقوق صاحبان سهام بدست می آید.

 چرا این نسبت مهم است؟

• این نسبت معیاری برای سنجش ریسک مالی شرکت است.
• اگر عدد آن بالا باشد، یعنی شرکت بیشتر متکی به بدهی است که ممکن است خطرناک باشد، به‌خصوص در دوران رکود یا افزایش نرخ بهره.
• اگر عدد آن پایین باشد، شرکت با اتکا به منابع داخلی رشد کرده، که معمولاً ریسک کمتری دارد.

مثال کاربردی:

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام برابر با ۲ به این معناست که شرکت برای هر ۱دلار سرمایه‌گذاری
سهام‌داران، ۲دلار بدهی مثل وام بانکی دارد.

✅ مزایای نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام:

• زمانی که صاحبان شرکت از بدهی یا وام برای تامین سرمایه استفاده می‌کنند، در ترکیب سهامداران عمده تغییری ایجاد نمی‌شود و از این رو این بدهی ایجاد شده لطمه‌ای به مالکیت شرکت وارد نمی‌کند.
• تامین مالی شرکت از طریق بدهی این نکته مثبت را به همراه دارد که شرکت فقط موظف به باز پرداخت اصل پول دریافتی است و شرکت مجبور نیست که سود کسب شده‌ شرکت را تقسیم کند.

❌معایب نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام:

• هر چقدر میزان نسبت بدهی بالاتر باشد، شرکت ریسک سرمایه گذاری بالاتری را تجربه خواهد کرد و این اتفاق برای جذب سرمایه‌گذار نکته‌ی منفی محسوب می‌شود.
• بالا بودن نسبت بدهی، باعث می‌شود فرایند رشد شرکت با کندی انجام شود.
• بالا بودن نسبت بدهی همواره به عنوان مانعی برای سرمایه‌گذاری‌های دیگر برای شرکت به شمار می‌رود.